Federated Hermes Asia ex-Japan Equity: ayudando a los clientes a batir el índice a largo plazo

A la hora de invertir a largo plazo, para muchas personas resulta complicado elegir cuál es el momento adecuado para realizar compras o ventas en una cartera. Tienden a confiar en fondos que han obtenido buenos resultados en el pasado, esperando que obtengan mejores resultados en el futuro. Por el contrario, si un fondo registra malos resultados, es normal que se produzcan ventas netas. Pero una subida a veces puede ser fugaz y una caída puede ser pasajera. Entonces, ¿cómo tomar estas decisiones para mantener (e incluso aumentar) los rendimientos de las inversiones?

Para la gestora Federated Hermes, la clave está en una estrategia de inversión activa y responsable para hacer crecer el patrimonio invertido a lo largo del tiempo. Su equipo de inversión incluye a gestores de carteras quienes toman un enfoque contrarian, esto es, que apuestan por activos que no se están viendo favorecidos en el mercado por razones que consideran temporales, de forma que cuando se recuperan, pueden obtener unos resultados óptimos. Así, buscan maximizar el rendimiento ajustado al riesgo, es decir, el equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo asociado con una inversión. 

El objetivo es ayudar a sus clientes a identificar una oportunidad de inversión contrarian que sea capaz de batir la rentabilidad de su índice de referencia. Esta "búsqueda de rentabilidad seguida de una fuerte caída" es la filosofía del gestor de la estrategia Asia ex-Japan Equity, que ha logrado obtener unos resultados de calidad y una valoración barata frente al índice de referencia (MSCI AC Asia ex-Japan Investable Market Index).

Jonathan Pines, Lead Portfolio Manager, en su Carta anual para Inversores hace un análisis de la estrategia desde su lanzamiento en 2010. Destaca que en años en los que el índice de referencia ha caído, la estrategia ha tenido un mejor comportamiento que su índice de referencia. Así, los inversores a largo plazo -aquellos que se han mantenido durante las variaciones de la cartera- han batido considerablemente ese índice, hasta conseguir el nivel más alto de rentabilidad relativa acumulada desde la creación de la estrategia.

Rendimiento de la estrategia frente al índice de referencia desde su creación

 %, dólares estadounidenses, neto de comisiones

La rentabilidad de la estrategia no se ha visto favorecida por la suerte o por haber apostado de forma arriesgada. Federated Hermes hace un profundo análisis de su selección de valores y utiliza herramientas de medición de carteras, como el análisis cuantitativo, con el fin de detectar una oportunidad potencial de rendimiento con la que batir al índice de referencia. Además, al seguir una estrategia activa son capaces de variar la composición de su cartera para moverse con rapidez y, una vez las ideas maduran, cambiar a otras nuevas.

Al igual que en el pasado, es probable que en el futuro haya periodos de rentabilidad inferior pero, como inversores a largo plazo, el trabajo del equipo seguirá basado en una gestión ágil para conseguir superar al índice de referencia, a la vez que construir una experiencia de inversión basada en la confianza para sus clientes.

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El valor de las inversiones y la rentabilidad podrán disminuir o aumentar, y puede que no recupere la cantidad original invertida. 

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